【SBS拉链行业新闻】 

2023年以来，图6国纺织品服装在美国进口市场中所占比重<<006.jpg<<<<<数据来源：美国商务部纺织品服装办公室 <图7美国棉制纺织服装产品进口市场份额变化情况<<007.jpg<<注：南亚三国指印度、孟加拉、巴基斯坦数据来源：美国商务部纺织品服装办公室 <二、下半年我国纺织品服装对美入口形势仍较复杂<<当前。国纺织行业面临的国际市场需求和贸易环境较为复杂，入口压力加大。根据中国海关数据，1~4月我国累计入口纺织品服装928.9亿美元，同比下降2.9%增速低于上年同期11.4个百分点。美国市场对我国纺织行业入口的支撑作用显著下降，1~4月我国对美国纺织品服装入口额同比下降15.1%增速较上年同期大幅回落22.5个百分点。

一、国纺织行业对美入口增长乏力主要有三个原因

01美国纺织服装产品消费需求增长放缓

新冠肺炎疫情发生后，美元流动性继续宽松、劳动参与率低位徘徊，引发美国通货膨胀率一路走高，财政政策是支撑市场消费增长的重要因素。去年以来，为缓解通胀压力，美国短期经济抚慰政策陆续退出，但在通胀压力仍未彻底缓解的情况下，需求疲弱、就业缩减等政策退出的负面作用全面显现，经济与消费增长动力明显缺乏。

2023年一季度，美国GDP同比增长1.6%较上年同期放缓2.1个百分点，裁员与解雇人数同比增长19.8%高于上年同期30个百分点。美国“Layoffs.fyi网站数据显示，截至5月，675家科技企业裁员超越19.3万人，已经超2022年全年裁员数量。美联储基准利率已从2021年0.125%加至今年4月4.875%通货膨胀率虽有所下降，但仍达到4.9%远高于2%左右的正常水平，服装CPI则仍在震荡上行。5月，美国消费者信心指数仅为57.7今年以来呈现继续下行走势。一季度，美国个人衣着和鞋履消费支出同比增长4.4%较上年同期放缓6.6个百分点；1~4月，美国服装服饰店零售额同比增长2%较上年同期放缓12.8个百分点。

图1美联储基准利率与服装CPI

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数据来源：国际清算银行，美国劳工统计局

图2美国个人衣着鞋履消费支出累计同比增速

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数据来源：美国经济分析局

图3美国裁员与消费者信心情况

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数据来源：美国劳工统计局，密歇根大学

02商业库存高位抑制品牌商进口推销需求　受需求疲弱影响，美国服装产品库存压力自2022年二季度开始显现，并一路走高。服装服饰零售商店库存于6月突破600亿美元，同比增速高达32%服装批发商12月存销比高达3.26为1992年有该项数据统计以来的高位，仅低于2020年4~5月新冠疫情迸发初期4~6存销比水平。2023年以来，品牌商普遍放缓推销节奏积极去库存，但库存整体仍呈逐月增加态势。3月美国服装服饰商店零售库存达618.3亿美元，同比增长8.8%环比增长0.8%服装批发商存销比高于上年同期30%美国InventoriPlanner最近调查显示，一季度后仍有近半数时装店库存过剩。需求低迷、库存高位的情况下，美国进口纺织品服装的金额及数量均明显放缓，2023年一季度，美国从全球进口纺织品服装总金额同比减少20%进口数量同比减少24.3%其中服装进口数量大幅减少30.1%

图4美国服装产品零售及批发库存情况

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数据来源：美国人口普查局

图5美国纺织品服装进口金额及数量累计同比增速

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数据来源：美国商务部纺织品服装办公室

03国际供应链格局调整重构，美国自我国直接进口比重下降　近年来，国在美国纺织品服装进口中的占比呈现继续下降走势。美国商务部相关统计数据显示，国纺织品服装在美国进口额中的占比峰值出现在2010年，当年占比为41.2%尔后逐年回落，2023年一季度已降至20.6%其中棉制纺织服装产品占比从2010年35.4%下降至12.6%引发我国纺织服装产品在美国市场份额下降的局部原因是近年来国际纺织产业链、供应链格局发生重要改变，东南亚、南亚等发展中国家依托要素利息优势和发达国家给予的关税优惠，积极衔接纺织服装产业转移，特别是服装加工能力实现较快增长。随着中美经贸合作关系日趋复杂，国际推销商不断降低在国的推销订单比重，美国推出所谓涉疆“法案”后，棉制产品推销订单从我国流出的趋势更为明显。国纺织企业出于规避贸易***和提升国际化布局效率考虑，也参与到国际产业链、供应链调整进程当中，越南、柬埔寨、缅甸等东南亚国家投建了生产加工基地，将局部入口订单转移至海外工厂完成。从2010年到2022年，越南、印度、孟加拉在美国纺织品服装进口额中的合计占比从16.9%提高到30.8%印度、孟加拉在棉制纺织服装产品进口额中占比2023年一季度已合计高达27.8%

图6国纺织品服装在美国进口市场中所占比重

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数据来源：美国商务部纺织品服装办公室

图7美国棉制纺织服装产品进口市场份额变化情况

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注：南亚三国指印度、孟加拉、巴基斯坦数据来源：美国商务部纺织品服装办公室

二、下半年我国纺织品服装对美入口形势仍较复杂

当前，美国市场需求低迷，消费信心缺乏，但各种促进消费恢复向好的积极因素正在逐渐累积。美国个人收入情况呈现改善迹象，一季度居民实际可支配收入同比增长3.4%高于上年同期16.2个百分点；商业库存压力虽未彻底缓解，但已初现向好苗头，3月服装服饰店零售库存增速较上年同期降低17.4个百分点。不过，3月以来美国金融业危机增加经济衰退***也给消费回暖带来不确定性，美国债务已达上限，解决方案尚无共识，将对美国乃至全球经济改善恢复发生负面影响，消费端恢复也存在高度不确定性。